提出者： 美国科学家爱因斯坦。
内容精解： 爱因斯坦曾经说过：“宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利。”复利就是把每一分赢利都投入投资本金，这样，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。复利效应指资产收益率以复利计息时，经过若干期后资产规模（本利和）将超过以单利计息时的情况。复利计息条件下资产规模随期数成指数增长，而单利计息时资产规模成线性增长，因此，长期而言复利计息的总收益将大幅超过单利计息。影响复利的结果只有两个因素：一是投资增长率，二是投资时间。投资增长率越大，投资周期越长，财富的积累越大。
应用要诀： 坚持不懈地长线投资，不断获得稳定的回报。以小博大，用小钱闲钱建立家庭的战略财富储备。完善投资结构，让投资的资金做到短、中、长线投资相结合。降低整体投资风险的同时追求投资收益最大化，令整个家庭资产稳健增值。
有人曾经问过爱因斯坦：“世界上最强大的力量是什么？”他的回答不是原子弹爆炸，而是“复利”。复利是长期投资获利的最大秘密。
有这样一个古老而有趣的故事，展现了复利的强大威力。
从前，有一个非常爱下棋的国王，他棋艺高超，从未碰到过敌手。于是，他下了一道诏书，诏书中说无论是谁，只要击败他，国王就会答应他任何一个要求。
一天，一个小伙子来到皇宫与国王下棋，并最终赢了国王。国王问这个小伙子有什么要求，小伙子说他只要一个小小的奖赏，
就是在棋盘的第一个格子中放上一粒麦子，在第二个格子中再放进前一个格子的一倍，以此重复向后类推，一直将棋盘每一个格子摆满。
国王觉得满足他的要求很容易，于是就同意了。但很快国王发现，即使将国库里所有的粮食都给他，也不够其要求的1％。一粒麦子只有一克重，摆满棋盘却需要数十万亿吨的麦子才能够满足条件。尽管从表面上看，小伙子要求的起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过很多次的乘积，就迅速变成庞大的数字。
很多投资者没有了解复利的价值，或者即使了解却没耐心和毅力长期坚持下去，这是大多数投资者难以获得巨大成功的主要原因。如果你想让资金更快地增长，在投资中获得更高的回报，就必须对复利引起足够的重视。
例如：1万元的本金，按年收益率10％计算，第一年年末你将得到1.1万元，把这1.1万元继续按10％的收益投放，第二年年末将得到1.1×1.1＝1.21（万元），如此，第三年年末是1.21×1.1＝1.331（万元），到第八年将达到2.14万元。
同理，如果你的年收益率为20％，那么3年半后你的钱就翻了番，1万元变成2万元。如果是20万元，3年半后就是40万元……可见，复利的确很诱人，但是，想要获得丰厚的复利收入还要有一些必备的条件。
（1）拥有足够满意的本金。
（2）好的投资渠道。
（3）足够的耐心和精力。
要让复利真正地为我们的钱财服务，首先要完成本金的积累，或者持续地对本金进行投入；其次要了解有限的投资渠道，在这些渠道里进行恰当地选择；最后要具备精明的选择能力，这是复利能否发挥神奇作用的分水岭。
正如巴菲特所说：“在投资的王国，真正要做的是得到最大的税后复利。”要想在投资理财中获得最大的收益，就要充分重视复利的力量。
对于投资者来说，短期投资交易往往带有很大的投机性，成功与否的不确定性更大，并且损失大于收益。打个比方，如果一个投资者能够在短期交易中获得8％的收益率，那么，为了能够弥补上一次的失败交易，需要交易成功3次才可以。这就意味着，必须保证75％的交易是成功的，才不至于损失，这样的成功概率就变得很小了。
如果有人期望通过短期过高的复利取得暴利，这是妄想。因为最杰出的复利增长者——沃伦·巴菲特，也只维持了24％的常年投资报酬率，而大部分人都达不到这样的水平。所以，唯一的做法就是保证一个长期增长的相对较高的复利。
在复利的模式下，想要获得较高的回报就应该长时间坚持，坚持的时间越长，获得的收益越多。也许在起初的一段时间里，得到的回报并非理想，看似微薄，但只要将这些利润进行再投资，那么，你的资金就会像滚雪球一样变得越来越大。经过年复一年的积累，你的资金就可以攀登上一个新台阶，这时候你已经在新的层次上进行投资了，你每年的资金回报也远远超出了最初的投资。
现在人们的收入不同于改革开放初期，如果一个大众家庭从现在开始投资1万元，通过运作每年能赚到15％，那么连续20年，最后连本带利变成了163660元了。看到这个数字后我们也许并不感到满意，但是连续30年，总额就会变成了662117元。如果连续40年的话，总额又是多少呢？答案或许会让你目瞪口呆，是2678635元。也就是说，一个25岁的年轻人，只要投资1万元，每年赢利15％，到65岁时就能获得200多万元的回报。
然而，天有不测风云，市场并非总是一直景气。每年都保持15％的收益率是很困难的。但这里说的收益率是个平均数，如果你有足够的耐心，再加上合理的投资，这个回报率是有可能做到的。
这种由复利所带来的财富的增长，被人们称为“复利效应”。可以说，复利是一种思维，是一种以耐心和坚持为核心的思维方式。如果我们能充分利用复利思维，不管是投资还是人生都会有不错的回报。
理财致富是“马拉松竞赛”而非“百米冲刺”，比的是耐力而不是爆发力。成功的投资理财在于长期坚持，而长期投资的最大魅力就在于不可思议的复利效应。
对于每个想学习投资或是对投资感兴趣的人来说，他们首先需要接触的概念就是资金的时间价值原理，此原理的意义就在于告诉人们今天的1块钱不等于明天的1块钱。比如，若银行的存款利率为10％，将今天的1元钱存入银行，1年以后会是1.10元。可见，经过1年的时间，这1元钱发生了0.10元的增值，也就是说今天的1元钱和1年后的1.10元钱等值。
1．资本的时间价值的含义
首先要说明的是，资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，而通常情况下，资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。实际上，投资活动总是或多或少地存在风险，通货膨胀也是市场经济中客观存在的经济现象。因此，利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。只有在购买国库券等政府债券时才会几乎没有风险，如果通货膨胀率很低的话，可以用政府债券利率来表现时间价值。
时间价值＝政府债券利率－通货膨胀率
影响资金时间价值的因素包括：
（1）资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大；使用时间越短，则资金的时间价值就越小。
（2）资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。（3）资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。
（4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。
2．终值与现值的含义
终值又称将来值，是指现在一定量现金在未来某一时点的价值，俗称本利和。比如，存入银行一笔现金100元，年利率为复利10％，经过3年后一次性取出本利和共133.10元，这3年后的本利和133.10即为终值。
现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。上述3年后的133.10元折合为现在的价值为100元，这100元即为现值。
我们把现值（PV）和终值（FV）之间的关系，用利率K和期数t来表示为：
FV＝PV（1＋K）t
例如，今天的100元（FV），在通胀率为4％（K）情况下，相当于10年（t）后的多少钱呢？答案是148元左右，也就是说10年后的148元才相当于今天的100元。
资金的时间价值是客观存在的，投资经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断进行高利润的投资活动；而任何积压资金或闲置资金不用，就是白白地损失资金的时间价值。
长期持有具有持续竞争优势的企业股票，将给价值投资者带来巨大的财富，其关键在于投资者未兑现的企业股票收益通过复利产生了巨大的长期增值。
很小的百分比在一段长时间所造成的差异是令人吃惊的。投资人的10万美元以5％的免税年获利率计算，经过30年后，将值432194美元；但是若年获利率为10％，30年后，10万美元将值1744940美元；倘若年获利率再加5％，即以15％累进计算，30年后，10万美元将增加为6621177美元；获利率为20％，30年后则为23737631美元。
作为一般投资者，在长期投资中没有任何因素比时间更具有影响力。随着时间的延续，复利将发挥巨大的作用，为投资者实现巨额的税后收益。
复利的大小由时间的长短和回报率的高低两个因素决定。两个因素的不同使复利带来的价值增值也有很大不同：时间的长短将对最终的价值数量产生巨大的影响，时间越长，复利产生的价值增值越多；回报率对最终的价值数量有巨大的杠杆作用，回报率的微小差异将使长期价值产生巨大的差异。以6％的年回报率计算，最初的1美元经过30年后将增值为5.74美元；以10％的年回报率计算，最初的1美元经过同样的30年后将增值为17.45美元。4％的微小回报率差异，却使最终价值差异高达3倍。因此，投资具有长期持续竞争优势的卓越企业，投资者所需要做的只是长期持有，耐心等待股价随着公司成长而上涨。投资者不必害怕大盘会跌，因为中国股市从中长期来看是大牛市；同时不管是在牛市中还是在熊市中，都有内在价值被市场低估的股票，这正是投资机会之所在。所以，我们要做的就是找出那些能够长期持有的价值型公司，不为眼前短期的波动所影响。长期持有，借助复利的威力，最终也会获得很高的收益。
张爱玲有句名言说：“出名要趁早。”一个人若想达成某个愿望，都要提早动身。人生没有假设，没有可逆性，时不待人。投资理财的时期，当然也应是越早越好！
趁早开始理财的优势是什么？
在说明趁早开始理财的优势之前，我们需了解一个财务管理中非常重要的原理，即货币时间价值原理。所谓货币时间价值，是指货币（资金）经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。简单来说，同样的货币在不同时间它们的价值是不一样的。所谓
价值，我们可以认为是购买力，即能买入东西的多少。现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值是不相等的，或者说其经济效用不同。现在的1元钱比1年后的1元钱经济价值要大，也就是说更值钱。
为什么会这样？
我们用一个简单的例子来说明。如果您将现在的1元钱存入银行，存款利率假设为10％，那么一年后将可获利0.1元。这0.1元就是货币的时间价值，或者说前面的货币（1元1年）的时间价值是10％。根据投资项目的不同，时间价值也会不同，如5％、20％、30％等。
假设一年后，我们继续把所得的0.1元按同样的利率存入银行，则又过一年后，您将获得0.21元。以此方式年复一年存款，则当初的1元钱将会不断的增加，年限够长的话，到时可能是当初的几倍。这就是复利的神力！复利也就是俗称的利滚利。时间就是金钱！
我们知道了时间的神奇后，也就了解了同样的资金在5年前的投资和5年后的投资的回报将会不同。所以，越早投资也就越快获得财富。就算您早一天投资，也会比晚一天要好！这就是趁早投资理财的理由。由时间来给你创造财富！
为了能够让自己拥有更多的财富，开始行动起来吧！